Gráfico diário do Ibovespa.
Na contramão das expectativas e baseada na ata do banco central norte-americano, que animou os mercados do mundo todo hoje pela tarde, o Ibovespa não deu bola para a disparada do preço do petróleo no mercado internacional e seguiu em busca de novas resistências. Fechou o dia em cima de uma resistência intermediária na casa dos 64 mil pontos (linha paralela preta) que, caso rompida, levará o índice ao seu topo histórico em 66.300. O grande problema é que os gráficos continuam indicando falta de força compradora. O volume hoje continuou abaixo dos volumes registrados no começo da subida e o estocástico mostra exaustão da força compradora e divergência de alta (quando os preços fazem topos ascendentes mas o estocástico faz topos descendentes ou paralelos, demonstrado pelas linhas diagonais vermelhas).
Caso o petróleo suba novamente amanhã, irá marcar a máxima histórica, com o barril sendo negociado acima dos U$S 101,00. Petróleo alto significa alta dos custos de transporte e, consequentemente, alta generalizada dos preços dos produtos. Logo, surge a tão temida inflação. Para nossa sorte, a petrobrás controla os preços dos combustiveis no Brasil. Pena que nos EUA nao acontece o mesmo!
O gráfico semanal do Ibovespa mostra para o curto prazo a mesma coisa que o diário. O estocástico aqui ainda nao sinalizou venda, mas já entrou em área de sobrecomprado, o que muito provavelmente trará realização e até quedas fortes ao índice no mês de março. Temos suporte de março na casa dos 55 mil pontos.
Entretanto, como os gráficos refletem as expectativas dos investidores, aqueles que aplicam visando o médio prazo podem sentir-se mais seguros. O OBV (on balance Volume) está mostrando aumento no saldo do volume, o que significa dinheiro novo entrando na bolsa. A máxima dos mercados diz que o volume precede os preços, logo, os volumes mostram, com antecedência, a direção que os preços vao segui. Como vocês podem perceber pelos circulos pretos no gráfico de preços e pelos traços pretos no "Saldo de Volume", por mais que o preço venha caindo, o volume vem subindo. Isso significa que haverá um ajuste da direção dos preços para acompanhar a direçao do volume.
Não é pessimismo. Os gráficos estão indicando que no curto prazo (algumas semanas), teremos quedas no ibovespa. Mas o bom investidor nunca se esquece, queda é oportunidade de compra!
Glossário:
OBV ou Saldo do volume: é um indicador que mostra o saldo do volume ao final de cada pregão. Começa em zero. A cada dia que a bolsa sobe, adiciona-se o volume do dia ao OBV. Quando cai, subtrai-se o volume do dia. Quando fecha zerada, nao há soma nem subtração.
Rafael Z. Corona - ESAG TRADER
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3 comentários:
Corona,
Um ponto que notei no gráfico diário do Ibovespa. Não está se formando um triângulo ascendente? Além do comportamento dos preços, o volume vem colaborando com essa hipótese, uma vez que diminui nas quedas e aumenta nas subidas. Caso se concretize poderia vir uma nova alta pela frente. Agora a minha dúvida é se o mercado está vendo isso auhahua
Abraço,
Bento
Bento,
o volume realmente está aumentando ao longo dos ultimos meses, mas mesmo assim o cenario macroeconomico dos EUA nao da muito espaço pro nosso indice ficar testando novos topos historicos. O OBV costuma subir alguns meses antes dos preços subirem. O mercado até ve o volume subindo, mas fica receoso porque nao se sabe ainda a magnitude da crise. Quando a coisa acalmar, os preços voltam a seguir a direçao do volume.
Eu acredito que essa ultima subida tenha sido utilizada pelas corretoras para diminuir posiçao em açoes e esperar para comprar mais na proxima queda. Os estrangeiros estao vendendo para recomprar em patamares mais baratos.
Se o grafico chegasse a 66.300, formaria um triangulo ascendente, mas acredito que ainda nao chegue la. Ja esta sem força para buscar o topo historico. Pra mim o mercado esta mais com cara de congestao entre 64 mil e 58 mil do que um triangulo nos 66. Talvez daqui umas semanas possa ir la testar, mas ainda nao é a hora!
Abraços,
Corona.
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